VNReport»Kinh tế»Doanh nghiệp»Masan phát hành 4.000 tỷ đồng trái phiếu không bảo đảm để đảo nợ

Masan phát hành 4.000 tỷ đồng trái phiếu không bảo đảm để đảo nợ

16:40 - 27/10/2022

Hai lô trái phiếu có tổng mệnh giá 2.000 tỷ đồng mỗi lô dự kiến phát hành vào nửa đầu năm 2023 để đảo nợ cho các lô trái phiếu sắp đáo hạn.

Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan vừa thông qua phương án phát hành 2 lô trái phiếu ra công chúng với tổng mệnh giá 4.000 tỷ đồng. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có bảo đảm.

Theo thông tin do tập đoàn công bố, hai lô trái phiếu này có mã MSNH2 328001 và MSNH2 328002, với tổng mệnh giá 2.000 tỷ đồng mỗi lô. Các trái phiếu này có kỳ hạn 60 tháng kể từ ngày phát hành với mệnh giá mỗi trái phiếu là 100 triệu đồng. Tập đoàn dự kiến chúng sẽ được phát hành lần lượt vào quý I/2023 và quý II/2023.

Lãi suất trái phiếu thả nổi, bằng tổng của 4,1%/năm cộng với lãi suất tham chiếu (là mức trung bình của các lãi suất tiền gửi cá nhân bằng đồng Việt Nam kỳ hạn 12 tháng ở 4 ngân hàng thương mại). Tính theo lãi suất tiền gửi tại ngân hàng hiện nay, lãi suất trái phiếu của Masan có thể lên tới hơn 10%.

Mục đích của đợt chào bán này nhằm thanh toán một phần hoặc toàn bộ nợ gốc đến hạn của các lô trái phiếu đã phát hành trước đó. Cụ thể là các lô có mã MSN120001 và MSN12003, phát hành vào năm 2020 và đáo hạn vào năm 2023 với tổng mệnh giá 5.000 tỷ đồng.

Tập đoàn Masan của tỷ phú Nguyễn Đăng Quang đang có dư nợ trái phiếu 19.500 tỷ đồng.

Tập đoàn Masan của tỷ phú Nguyễn Đăng Quang đang có dư nợ trái phiếu 19.500 tỷ đồng.

Trước đó, hồi cuối tháng 9/2022, Masan cũng huy động thành công 2 lô trái phiếu kỳ hạn 5 năm với tổng giá trị 1.500 tỷ đồng, lãi suất cố định 9,5%/năm trong 2 kỳ đầu, sau đó thả nổi.

Tính đến thời điểm hiện tại, dư nợ trái phiếu của công ty mẹ Masan Group là 19.500 tỷ đồng. Trong số đó, có 14.000 tỷ đồng đáo hạn vào tháng 3 và tháng 8/2023, và 4.000 tỷ đồng đáo hạn vào tháng 1/2024.

Trong những năm gần đây, thị trường trái phiếu doanh nghiệp tăng trưởng mạnh mẽ, trở thành một kênh huy động vốn quan trọng của các doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp lớn. Tuy nhiên, hệ thống quy định lỏng lẻo tạo điều kiện cho những vi phạm, trong đó có một số vụ việc gây ảnh hưởng lớn đến thị trường tài chính và niềm tin của nhà đầu tư trong năm nay như vụ của Tân Hoàng Minh hay Vạn Thịnh Phát.

Các cơ quan chức năng đã có những động thái thắt chặt quy định đối với lĩnh vực này. Ví dụ, Bộ Tài chính ban hành Nghị định 65/2022, có hiệu lực từ ngày 16/9, chỉ cho phép các doanh nghiệp phát hành trái phiếu để đảo nợ cho chính mình, cùng với các quy định khác nhằm tăng cường tính minh bạch cho thị trường trái phiếu doanh nghiệp.

Việc thắt chặt quy định khiến hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp giảm mạnh. Theo Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam, tổng giá trị phát hành trái phiếu trong 9 tháng đầu năm nay giảm 44% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, các doanh nghiệp cũng tăng cường mua lại trái phiếu trước hạn để tránh rủi ro pháp lý, với giá trị mua lại trong 9 tháng tăng 67% so với cùng kỳ năm 2021.