Hưng Thịnh, Novaland, Tiến Phước... giãn nợ trái phiếu thành công sau Nghị định 08

Hưng Thịnh, Novaland, Tiến Phước… giãn nợ trái phiếu thành công sau Nghị định 08

Novaland và một số doanh nghiệp bất động sản khác đàm phán giãn nợ trái phiếu thành công, giúp giảm bớt áp lực đáo hạn trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp.

Sau khi Chính phủ ban hành Nghị định 08, một số doanh nghiệp đã đàm phán được với trái chủ để giãn nợ trái phiếu, giúp giảm bớt áp lực đáo hạn trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp.

Công ty cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland) – tâm điểm của cuộc khủng hoảng trái phiếu – cho biết đã đàm phán thành công để gia hạn 3 lô trái phiếu với tổng giá trị 2.750 tỷ đồng.

Một trong các lô này có mã NVLH2124002, giá trị phát hành 250 tỷ đồng, do Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) đại diện trái chủ. Lô trái phiếu này được gia hạn từ 26/4/2024 sang 10/3/2025.

Novaland cũng đàm phán gia hạn lô trái phiếu NVLH2224006 thêm 2 năm từ ngày đáo hạn ban đầu vào đầu năm 2024. Lô trái phiếu này có giá trị 1.500 tỷ đồng, do Công ty cổ phần Chứng khoán Dầu khí (PSI) đại diện sở hữu.

Lô trái phiếu thứ ba có mã NVLH2123010, đáng lẽ đáo hạn vào ngày 17/3/2023, nhưng được gia hạn thêm 3 tháng đến 19/6/2023. Giá trị của lô này là 1.000 tỷ đồng, do Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) đại diện trái chủ.

Novaland gia hạn được 3 lô trái phiếu với tổng giá trị 2.750 tỷ đồng.

Theo Nghị định 08/2023, doanh nghiệp được phép gia hạn thanh toán trái phiếu tối đa 2 năm, cũng như thanh toán trái phiếu bằng tài sản khác, nếu thỏa thuận thành công với trái chủ. Nghị định này cũng tạm dừng một số quy định ban hành trước đây nhằm thắt chặt thị trường trái phiếu doanh nghiệp.

Tuần trước, một doanh nghiệp bất động sản khác là Công ty cổ phần Hưng Thịnh Land cũng thông báo gia hạn thành công 2 lô trái phiếu có tổng trị giá 900 tỷ đồng.

Trong đó, lô trái phiếu H79CH2123002 có thời điểm đáo hạn ban đầu là ngày 19/3/2023, nhưng được gia hạn 6 tháng đến ngày 19/9/2023. Đây là lô trái phiếu có giá trị 400 tỷ đồng, kỳ hạn 24 tháng. Theo điều khoản mới, Hưng Thịnh Land phải mua lại trước hạn tối đa lô trái phiếu này ngay khi có thể.

Để đạt được thỏa thuận gia hạn, Hưng Thịnh Land phải chấp nhận lãi suất cho kỳ thanh toán mới là 15%/năm. Trường hợp thanh toán đúng hạn gốc và lãi trái phiếu, lãi suất được điều chỉnh về 13%/năm. Trường hợp thanh toán chậm nhưng không quá ngày cuối cùng của tháng, toàn bộ lãi suất được áp dụng sẽ là 15%/năm. Còn nếu Hưng Thịnh Land chậm thanh toán so với các mốc cam kết, thì lãi suất áp dụng là 18%/năm cho phần trả chậm.

Tương tự, Hưng Thịnh Land cũng chấp nhận lãi suất 15%/năm để được giãn nợ lô trái phiếu HTLAND.2020.TV01. Lô trái phiếu 500 tỷ đồng này được gia hạn thêm 7 tháng, từ ngày 20/3/2023 sang ngày 20/10/2023. Các điều khoản về mua lại trước hạn cũng tương tự lô H79CH2123002.

Tập đoàn Tiến Phước – cũng là một doanh nghiệp bất động sản – thông báo vào tuần trước rằng họ đạt được thỏa thuận với trái chủ để gia hạn thêm 2 năm hai lô trái phiếu sắp đáo hạn. Trong đó, lô GTPCH2123001 được gia hạn từ ngày 25/3/2023 sang ngày 25/3/2025 và lô GTPCH2123002 được gia hạn từ ngày 6/4/2023 sang ngày 6/4/2025.

Hai lô trái phiếu này lần lượt có mệnh giá 300 tỷ đồng và 200 tỷ đồng, lãi suất đều là 9,5%/năm.

Ngay từ khi các quy định trong Nghị định 08 mới ở giai đoạn đề xuất, Công ty cổ phần BCG Energy đã đạt được thỏa thuận gia hạn thêm 9 tháng một lô trái phiếu trị giá gần 116 tỷ đồng. Đây là lô trái phiếu được BCG Energy – công ty con chuyên phát triển các dự án năng lượng của Bamboo Capital – phát hành vào ngày 4/9/2019 cho một nhà đầu tư từ Singapore với kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn vào ngày 5/9/2022.

Ngày đáo hạn mới của lô trái phiếu này là 30/6/2023.

Cùng với việc các doanh nghiệp trên giãn nợ thành công, thị trường phát hành trái phiếu doanh nghiệp mới cũng sôi động trở lại sau Nghị định 08. Cụ thể, trong 2 tuần sau khi ban hành Nghị định, các doanh nghiệp huy động được hơn 23.000 tỷ đồng, gấp nhiều lần so với tổng giá trị phát hành 2 tháng đầu năm.

Những điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư trái phiếu đang ổn định hơn sau khi đối mặt với những cú sốc trong giai đoạn cuối năm 2022.

Nhờ đó, cổ phiếu của các doanh nghiệp bất động sản cũng đang tăng giá trở lại, với chỉ số VNReal tăng 7,89% trong tháng 3 (tính đến cuối phiên 28/3). Con số đó cao hơn đáng kể mức tăng của VN-Index (2,89%).

Theo thống kê của VNDirect, áp lực đáo hạn trái phiếu trong năm nay tập trung nhiều nhất vào quý II và quý III. Vì vậy, việc giảm áp lực thanh toán trái phiếu ngay từ quý I có thể giúp giữ ổn định tâm lý nhà đầu tư để chuẩn bị cho thời kỳ “cao điểm” đáo hạn trái phiếu.