VNReport»Kinh tế»Tài chính»ACBS: Vietcombank sắp bán 6,5% cổ phần cho Mizuho, các cổ đông khác

ACBS: Vietcombank sắp bán 6,5% cổ phần cho Mizuho, các cổ đông khác

17:28 - 08/07/2024

Chứng khoán ACB cho biết các giao dịch liên quan dự kiến sẽ hoàn tất trong quý I/2025.

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) đang tiến hành kế hoạch đã bị trì hoãn từ lâu để sớm bán 6,5% cổ phần cho cổ đông chiến lược Mizuho Bank và các cổ đông khác, theo Chứng khoán ACB (ACBS). Các giao dịch liên quan dự kiến ​​sẽ hoàn tất trong quý I/2025.

Dựa trên một thỏa thuận tương tự vào năm 2019, các nhà phân tích của ACBS ước tính ngân hàng sẽ bán cổ phần với giá 96.000-100.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 10-15% so với mức 87.200 đồng vào cuối ngày 8/7.

ACBS ước tính giá bán cổ phần của Vietcombank sẽ là 96.000-100.000 đồng/cổ phiếu.

ACBS ước tính giá bán cổ phần của Vietcombank sẽ là 96.000-100.000 đồng/cổ phiếu.

Giá trị vốn hóa thị trường của Vietcombank đang là hơn 487 nghìn tỷ đồng – con số cao nhất của một doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Các nhà phân tích của ACBS nhận định việc bán 6,5% cổ phần sẽ có tác động tích cực đến tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của Vietcombank cũng như tiềm năng tăng trưởng tín dụng của ngân hàng này. Họ nói thêm rằng thương vụ sẽ tăng tỷ lệ CAR của ngân hàng – tính đến cuối năm 2023 là 11,4% – thêm 2 điểm phần trăm, cao hơn nhiều so với yêu cầu 8%.

Tuy nhiên, ACBS cũng dự kiến với vốn chủ sở hữu cao hơn, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của Vietcombank dự kiến ​​sẽ giảm từ mức 20% hiện tại xuống 15% vào năm 2026. Đây là mức trung bình của ngành.

Các nhà phân tích lưu ý rằng ngân hàng dự kiến ​​tổ chức đại hội cổ đông bất thường vào ngày 19/8 để bàn về việc phát hành và bầu thêm thành viên HĐQT và Ban kiểm soát.

Vietcombank đã lên kế hoạch phát hành 6,5% cổ phần thông qua phát hành riêng lẻ vào năm 2019. Kế hoạch là bán 307,6 triệu cổ phiếu gồm 46,1 triệu cổ phiếu cho Ngân hàng Mizuho của Nhật Bản và 261,4 triệu cổ phiếu khác cho các nhà đầu tư khác.

Tại đại hội đồng cổ đông thường niên 2024 của ngân hàng vào tháng 4 năm ngoái, thành viên HĐQT Đỗ Việt Hùng cho biết kế hoạch chào bán riêng lẻ như trên sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường.

Vào tháng 1/2019, HSBC đã bán 94,4 triệu cổ phiếu, tương đương 2,55% cổ phần cho quỹ đầu tư quốc gia GIC Private Limited (GIC) của Singapore và 16,6 triệu cổ phiếu khác cho Mizuho, ​​thu về 6.200 tỷ đồng.

Ngân hàng có vốn điều lệ 55.890 tỷ đồng, trong đó Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nắm giữ 74,8% và Mizuho nắm giữ 15% tính đến cuối năm 2023, theo báo cáo tài chính hợp nhất năm 2023 của ngân hàng.