VNReport»Kinh tế»Tài chính»Charlie Munger, cánh tay phải của Warren Buffett, qua đời ở tuổi 99

Charlie Munger, cánh tay phải của Warren Buffett, qua đời ở tuổi 99

14:44 - 29/11/2023

Trong 6 thập kỷ hợp tác, phó chủ tịch Berkshire Hathaway đã thuyết phục Warren Buffett thay đổi phong cách đầu tư.

Charlie Munger – người bạn thân nhất và cánh tay phải của Warren Buffett trong 6 thập kỷ, phó chủ tịch của Berkshire Hathaway – qua đời ngày 28/11 ở tuổi 99.

Trước công chúng, đặc biệt là trước hàng chục nghìn người tham dự các cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire, ông Munger nhường sân khấu cho ông Buffett. Nhưng sau cánh gà, ông Buffett – 93 tuổi – thường nghe theo lời ông Munger. Ví dụ, năm 1971, ông Munger thuyết phục người bạn của mình mua chuỗi cửa hàng sô cô la See’s Candy Shops với giá gấp 3 lần giá trị tài sàn ròng của nó. Chuỗi này sau đó tạo lợi nhuận lũy kế 2 tỷ USD cho Berkshire trong những thập kỷ sau.

Ông Buffett viết vào năm 2015: “Thương vụ này đã chấm dứt việc tôi theo đuổi các khoản đầu tư “đầu thuốc lá” – những công ty tầm thường với giá “phải chăng” – và thúc đẩy tôi theo đuổi những doanh nghiệp tuyệt vời bán với giá [hợp lý]”.

Ông Buffett đặt biệt danh cho ông Munger là “kẻ nói không ghê tởm” vì ông rất mạnh tay từ chối các khoản đầu tư tiềm năng, bao gồm cả những khoản mà ông Buffett cân nhắc thực hiện. Nhưng ông Munger cũng thúc đẩy ông Buffett – một người sợ công nghệ – đầu tư vào BYD, hãng sản xuất pin và xe điện của Trung Quốc, và Iscar, một hãng sản xuất máy công cụ của Israel.

Bản thân Charlie Munger là một nhà đầu tư xuất sắc.

Bản thân Charlie Munger là một nhà đầu tư xuất sắc.

Bản thân ông Munger là một nhà đầu tư xuất sắc. Ông bắt đầu quản lý các quỹ đầu tư hợp danh vào năm 1962. Từ đó đến năm 1969, S&P 500 tăng trung bình 5,6%/năm. Công ty hợp danh của ông Buffett mang lại lợi nhuận trung bình 24,3%/năm. Ông Munger thậm chí còn làm tốt hơn với mức tăng trung bình hàng năm 24,4%.

Năm 1975, ngay trước khi gia nhập Berkshire với tư cách phó chủ tịch, ông Munger đóng cửa công ty hợp danh của mình. Trong 14 năm hoạt động, danh mục đầu tư của ông tăng trung bình 19,8%/năm so với S&P 500 chỉ tăng trưởng 5,2%.

Hai người đến từ các trường phái đầu tư khác nhau. Ông Buffett – chịu ảnh hưởng của người thầy Benjamin Graham – sẵn sàng mua gần như bất kỳ doanh nghiệp nào miễn là rẻ. Trong số những “tàn thuốc lá” như vậy có Berkshire Hathaway – một công ty may gần phá sản khi được ông Buffett mua lại vào năm 1965.

Khi ông Buffett biến Berkshire thành tập đoàn nắm giữ nhiều công ty đa ngành, ông vẫn tiếp tục tìm kiếm những doanh nghiệp tầm thường với giá hời. Thay vào đó, ông Munger tập trung vào những doanh nghiệp tốt với mức giá chấp nhận được, cho rằng khả năng tạo ra tiền mặt trong tương lai sẽ bù đắp cho mức giá phải trả để mua chúng.

Qua nhiều năm thảo luận, ông Munger đã thuyết phục được đối tác của mình thay đổi. “Tôi đã được Charlie định hình rất nhiều”, ông Buffett nói vào năm 1988. “Nếu tôi chỉ nghe theo Ben [Graham] thì tôi chắc sẽ nghèo hơn nhiều”.

Năm 2015, ông Buffett viết rằng ông Munger đã dạy ông: “Quên việc mua những doanh nghiệp tạm được với giá tuyệt vời đi; thay vào đó, hãy mua những doanh nghiệp tuyệt vời với giá hợp lý”. Berkshire “được xây dựng theo bản thiết kế của Charlie”, ông Buffett cho biết thêm.

Sinh vào ngày 1/1/1924 ở bang Nebraska, cha ông Munger là luật sư trong khi mẹ ông làm nội trợ và ham đọc sách. Ông học chuyên ngành toán tại Đại học Michigan, sau đó bỏ học để gia nhập Không quân Mỹ trong Thế chiến thứ hai. Quân đội cử ông Munger đi nghiên cứu nhiệt động lực học và khí tượng học tại Đại học New Mexico và Viện Công nghệ California, sau đó đưa ông đến căn cứ không quân ở Alaska để làm dự báo thời tiết. Sau chiến tranh, ông tốt nghiệp loại xuất sắc tại Trường Luật Harvard.

Ông cân nhắc tham gia hãng luật của cha mình ở quê nhà trước khi hành nghề luật ở bang California. Ông và các đối tác mở hãng luật của riêng mình vào năm 1962. Hãng luật này hiện có khoảng 200 luật sư.

Ông kết hôn 2 lần và có 6 người con, bao gồm 2 người con trong cuộc hôn nhân đầu tiên – kết thúc bằng ly hôn, và 4 người con trong cuộc hôn nhân thứ hai. Một người con của ông qua đời vì bệnh bạch cầu khi mới 9 tuổi.

Năm 1978, một bác sĩ làm hỏng ca phẫu thuật đục thủy tinh thể của ông, khiến ông bị mù một mắt, sau đó phải phẫu thuật cắt bỏ. Nhà đầu tư không đổ lỗi cho bác sĩ, lập luận rằng 5% những ca phẫu thuật như vậy có biến chứng. Giống như mọi khi, đối với ông, con số là tất cả.

Charlie Munger (trái) luôn ngồi cạnh Warren Buffett trong các cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway.

Charlie Munger (trái) luôn ngồi cạnh Warren Buffett trong các cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway.

Khi ông Munger gặp ông Buffett trong một bữa tối vào năm 1959 ở Los Angeles, hai người đã biết nhau từ trước: ông Munger làm việc trong hiệu tạp hóa của ông nội ông Buffett khi còn nhỏ.

Người vợ đầu của ông Buffett nhớ lại bữa tối đó, cho biết vào năm 1998: “Tôi nghĩ Warren cảm thấy Charlie là người thông minh nhất mà ông ấy từng gặp, và tôi nghĩ Charlie cũng cảm thấy Warren là người thông minh nhất mà ông ấy từng gặp”.

Hai người ngay lập tức trở thành đôi bạn chí cốt, thường nói chuyện qua điện thoại nhiều lần mỗi ngày.

Trước công chúng, hình ảnh của ông Munger là một người súc tích với khiếu hài hước đặc biệt. Trong những cuộc họp thường niên của Berkshire, ông thường ngồi im và thỉnh thoảng nói một câu trong khi ông Buffett liên tục trả lời câu hỏi của cổ đông. Ví dụ, năm 2000, khi được hỏi về việc đầu cơ vào các cổ phiếu Internet ảnh hưởng thế nào đến nền kinh tế, ông Buffett trả lời bằng gần 550 từ, nhưng ông Munger chỉ nói: “Nếu bạn trộn nho khô với phân, chúng vẫn là phân”.

Trong những năm cuối đời, ông Munger chỉ trích mạnh mẽ tiền mã hóa. Viết trong một bài bình luận đăng trên tờ Wall Street Journal năm 2023, ông kêu gọi Chính phủ Mỹ cấm Bitcoin và những đồng tiền mã hóa khác, gọi chúng là “hợp đồng đánh bạc với lợi thế gần 100% cho nhà cái”. Ông từng mô tả Bitcoin là “hoạt động cặn bã” và “thuốc chuột”.